SAN FRANCISCO (MarketWatch) -- Deutsche Bank AG said Sunday that it will submit a takeover offer for Deutsche Postbank AG that it expects to be worth between €24 and €25 (between $30.51 and $31.79) per share.
The German banking giant (DE:DBK 47.69, +0.21, +0.44%) (DB 60.50, +0.51, +0.85%) said in a statement that the offer to Postbank shareholders will be based on the volume-weighted average share price of Postbank shares over the past three months, though "the final minimum price will be set in approximately one week by Germany's Federal Financial Supervisory Authority."
Deutsche Bank currently holds nearly 30% of the shares of Deutsche Postbank(DE:DPB 27.30, +0.30, +1.11%), and according to an agreement has until late February to make a bid for a further 30.6% of its stock, after which the price would increase sharply.
Deutsche Bank has long been expected to raise cash from shareholders to fund its acquisition of Postbank. See story about Deutsche Bank's planned cash-call.
In its statement issued Sunday, Deutsche Bank said it will implement a capital increase with proceeds expected to be at least €9.8 billion ($12.5 billion). Though the increase will be used primarily to cover the planned Postbank deal, it will also support "the existing capital base to accommodate regulatory changes and business growth," Deutsche Bank said.
10/09/2010
Deutsche Bank inquiète les marchés
Dexia et KBC étaient sous pression au sein d'un compartiment bancaire qui perdait globalement 0,6 % en Europe selon l'indice DJ Stoxx 600 de référence.
Le secteur pâtit des informations de presse sur Deutsche Bank. La plus grosse banque allemande préparerait une augmentation de capital de 8 à 9 milliards d'euros pour renforcer sa solvabilité en vue d'un durcissement à venir des normes de régulations financières, rapporte jeudi le Financial Times. L'opération pourrait être annoncée "lundi ou mardi", écrit le quotidien britannique sur son site internet, en citant des sources proches du dossier. L'action Deutsche Bank perd plus de 5 %.
Les banques centrales et les régulateurs financiers du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB) négocient cette semaine dans cette ville suisse pour tenter de conclure un vaste projet de réforme de régulation destiné à renforcer la stabilité du secteur bancaire. Selon la fédération allemande des banques privées (BdB) ce projet, dit "Bâle III", déboucherait sur une régulation particulièrement contraignante, qui obligerait les dix plus grandes banques allemandes à lever jusqu'à 105 milliards d'euros pour s'y conformer.
Le secteur automobile avance quant à lui de 1,77 % grâce notamment à la belle progression des sociétés françaises du secteur comme Peugeot et Renault. Les deux constructeurs automobiles progressent de l'ordre de 2 % après avoir annoncé qu'ils avaient remboursé par anticipation à l'Etat un milliard d'euros de prêts chacun.
A noter également, le bond de près de 4 % de Nokia. Le numéro un de la téléphonie mobile Nokia a choisi vendredi de nommer à sa tête un PDG venu du monde de l'informatique, le Canadien Stephen Elop, transfuge de Microsoft, pour tenter de contrer ses concurrents plus innovants dans le marché du smartphone.
Deutsche Bank va lever
au moins 9,8 milliards d’euros
La première banque allemande veut racheter les 70% du capital de Deutsche Postbank qu’elle ne possède pas encore, et renforcer leurs fonds propres.
Deutsche Bank prend de l’avance sur la concurrence. Alors que les régulateurs réunis à Bâle (Suisse), ce dimanche, ont renforcé leurs exigences en matière de fonds propres, la première banque allemande va augmenter son capital d’au moins 9,8 milliards d’euros. Objectif ? Racheter les 70% du capital de Deutsche Postbank qui lui manque. Dans un communiqué, Deutsche Bank annonce qu’elle proposera entre 24 et 25 euros par action.
La banque allemande réduira ainsi sa dépendance à l’activité de banque d’investissement, comme le recommande le Comité de Bâle III. Pour cela, Deutsche Bank envisage d’émettre 308,6 millions d’actions ordinaires au prix unitaire de 31,8 euros. L’action a clôturé vendredi à 47,70 euros, après avoir perdu environ 5%, après que l’information de cette augmentation de capital a filtré.
La plus importante augmentation de capital de Deutsche Bank
Pour pouvoir consolider Postbank dès cette année, Deutsche Bank affirme qu’elle devra réévaluer sa participation actuelle de 29,95%, ce qui lui occasionnera une charge de 2,4 milliards d’euros environ au troisième trimestre. La banque procèdera par ailleurs à un rachat de 3,1 millions de titres au plus du 13 septembre au 16 septembre.
Cette augmentation de capital est la plus importante qu’ait jamais opéré Deutsche Bank, voire peut-être la plus grosse faite en Allemagne depuis celle de 11 milliards d’euros de Deutsche Telekom de 1999, selon des données Thomson Reuters.
Lundi dernier, la Fédération allemande bancaire avait révélé que les dix plus grandes banques allemandes, dont Deutsche Bank, devront lever 105 milliards d’euros pour répondres aux exigences des nouvelles mesures de solvabilité.
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